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下月這些主要指數將調樣本股 這些個股資金已在布局

2019年05月17日 業界動態 暫無評論 閱讀 71 個點擊 次

文章轉自中國證券報

不只是MSCI,A股這些重要指數也要調整樣本股了!

根據指數編制方案,包括滬深300、中證500、上證50等在內的A股市場主要指數,一般每半年調整一次樣本股,調整實施時間分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一交易日。因此,下一次調整實施的時間,預計為2019年6月17日。

滬深300指數編制方案節選

實際上,由于指數編制規則透明,部分券商已經給出了此次樣本股調整的預測名單。中證君對比發現,各家的預測版本雖有部分出入,不過整體來看重合度很高。

結合中信、天風、海通、光大等多家券商的預測結果,我們來看一下幾個主要指數可能的調整情況。

1、滬深300指數

中國人保、溫氏股份、鵬鼎控股等17只個股預計會被調入,而招商公路、大唐發電、*ST康得等17只個股預計會被調出。

滬深300指數樣本股調整預測名單

注:該名單為部分券商預測結果的整理,僅供參考,最終名單以實際公布為準,下同。

2、中證500指數

華西證券、湖北能源、四維圖新等50只個股預計會被調入,而芒果超媒、金科股份、古井貢酒等50只個股預計會被調出。

中證500指數樣本股調整預測名單

3、上證50指數

中國人保、中國國航、中信建投、海通證券、三一重工預計會被調入,大秦鐵路、山東黃金、三六零、北京銀行、綠地控股預計會被調出。

上證50指數樣本股調整預測名單

根據中信證券的總結,2019年6月的主要指數樣本股調整有一些特點值得關注:

一是行情回暖導致非銀行業市值漲幅較大,個股升檔較多,如中國人保、中信建投、海通證券預計將入選上證50指數,天風證券、長城證券等預計將入選滬深300指數;

二是兩只創業板個股溫氏股份和芒果超媒預計將納入滬深300指數;

三是被動型基金規模較上一次調整預測時有一定增長;

四是隨著年初以來行情逐步回暖,市場交投趨于活躍,但近期市場波動加大,導致流動性的變化也有所增大,需關注可能引致的相關風險。

不少業內人士表示,正在關注相關調整帶來的市場影響。

資深業內人士馮永昌表示,指數樣本股調整影響主要在于指數基金調倉,將放大部分股票的上漲或下跌趨勢。市場很聰明,對指數樣本股調整會提前反應,主動投資策略可能在指數調倉1個月之前就先行調整自己的投資組合。被動的指數基金也會在調整結果公布實施之后盡快完成調倉。

另一私募人士表示,主要寬基指數調整時都會關注。短期主要會吸引一些被動型的增量資金,但實際上市場一般會提前反應。

一家大型公募基金基金經理告訴中國證券報記者,通過指數定期調整尋找投資機會的策略,在過去并沒有受到太多人關注,主要原因在于之前指數基金整體規模不大。但未來,隨著指數基金規模擴大,其影響有必要關注。

實際上,在美國市場,被動管理資產已經成為主力資金之一,甚至在一些特定類別資產上已經超過了主動管理資產。據晨星公布的數據,截至2018年12月31日,在大盤股投資領域,被動型共同基金、ETF和智能貝塔基金(smart beta funds)共持有2.93萬億美元的資產,超過了主動型基金持有的2.84萬億美元。

中國市場上,隨著機構投資者隊伍的不斷壯大,指數基金也在近幾年取得飛速發展。據海通證券提供的數據,2019年一季報顯示,跟蹤滬深300的指數基金規模已升至1562.80億元,跟蹤中證500的指數基金規模已升至817.94億元。

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